Tỷ giá giao ngay là mức tỷ giá hối đoái áp dụng cho các giao dịch trao đổi hàng hóa, ngoại tệ được thực hiện ngay lập tức hoặc trong thời gian ngắn. Tìm hiểu về cách xác định Spot Rate.
Tỷ giá giao ngay (Spot Rate) là mức tỷ giá hối đoái tại thời điểm hiện tại. Nó áp dụng cho các giao dịch được thực hiện ngay hoặc trong thời gian ngắn. Đây là một yếu tố quan trọng trong giao dịch tài chính quốc tế, ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động mua bán, trao đổi ngoại tệ, hàng hóa. Để xác định tỷ giá giao ngay, người ta thường dựa vào nhiều yếu tố khác nhau. Hãy cùng TOPI tìm hiểu ngay trong bài viết sau.
Mục lục
Tỷ giá giao ngay (Spot Rate) là gì?
Tỷ giá giao ngay là mức giá được niêm yết để thanh toán ngay lập tức cho một giao dịch hàng hóa, chứng khoán hoặc ngoại tệ. Nó phản ánh giá trị hiện tại của tài sản tại thời điểm báo giá trên thị trường.
Giá trị này được xác định dựa trên số tiền mà người mua sẵn sàng chi trả và mức giá mà người bán sẵn lòng chấp nhận. Nó thường bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố như giá trị hiện tại và kỳ vọng về giá trị tương lai.
Nói cách khác, tỷ giá giao ngay thể hiện mức cung và cầu của tài sản trên thị trường. Vì vậy, tỷ giá này biến động liên tục và có thể thay đổi lớn khi có các sự kiện hoặc tin tức quan trọng xảy ra.
Tỷ giá giao ngay được áp dụng cho các giao dịch được thực hiện ngay hoặc trong thời gian ngắn
Giả sử vào tháng 8, một nhà bán buôn trái cây cần giao táo cho khách hàng trong 2 ngày tới, người này phải trả giá giao ngay cho nhà cung cấp táo và chuyển giao hàng đúng hạn. Trong tình huống này, sử dụng hợp đồng giao ngay là phương án tối ưu.
Ngược lại, nếu nhà bán buôn muốn dự trữ táo vào tháng 12 vì tin rằng giá táo sẽ tăng do nhu cầu cao và nguồn cung khan hiếm, việc mua chuối với giá giao ngay sẽ không phù hợp vì nguy cơ chuối bị hư hỏng trước thời điểm cần.
Trong trường hợp này, hợp đồng kỳ hạn sẽ thích hợp hơn vì nhà bán buôn chỉ cần chuối vào tháng 12.
Ví dụ đơn giản trên minh họa giao dịch chuyển giao một mặt hàng, một loại giao dịch phổ biến trong các thị trường hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn có giá dựa trên tỷ giá giao ngay tại thời điểm ký kết.
Nếu nhà giao dịch không muốn tham gia vào quá trình chuyển giao tài sản, họ có thể chọn giao dịch các quyền chọn hoặc các công cụ tài chính khác để nắm giữ vị thế của tỷ giá giao ngay đối với một hàng hóa hoặc cặp tiền tệ.
Đặc điểm của tỷ giá giao ngay
Trong các giao dịch tiền tệ, tỷ giá giao ngay bị ảnh hưởng bởi nhu cầu sử dụng ngoại tệ của cá nhân, doanh nghiệp và các nhà đầu tư trên thị trường ngoại hối.
Không chỉ giới hạn ở giao dịch tiền tệ, tỷ giá giao ngay còn được áp dụng cho các loại hàng hóa và tài sản như dầu thô, xăng, propan, bông, vàng, đồng, cà phê, lúa mì, gỗ và trái phiếu.
Tỷ giá giao ngay của hàng hóa được quyết định bởi cung cầu của các mặt hàng đó, trong khi lãi suất giao ngay trái phiếu phụ thuộc vào lãi suất của trái phiếu không trả lãi.
Quyết toán giao ngay, tức việc hoàn tất chuyển giao tài sản trong giao dịch giao ngay, thường diễn ra sau một hoặc hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch.
Ngày giao dịch giao ngay chính là thời điểm hoàn thành quyết toán. Dù tình hình thị trường có thay đổi sau ngày giao dịch, việc trao đổi vẫn dựa trên tỷ giá giao ngay đã được thỏa thuận trước đó.
Nhà giao dịch có thể xác định tỷ giá giao ngay nếu họ biết được giá trị tương lai, lãi suất phi rủi ro và thời gian đáo hạn của giao dịch.
>> Xem thêm: Giá giao ngay là gì?
Vai trò của tỷ giá giao ngay
Tỷ giá giao ngay ảnh hưởng đến xuất nhập khẩu
Một số vai trò của tỷ giá giao ngay:
- Phản ánh tình trạng kinh tế: Tỷ giá giao ngay là chỉ báo cho sức mạnh của các đồng tiền và tình hình kinh tế của quốc gia phát hành.
- Cơ sở cho các giao dịch ngoại hối: Tỷ giá giao ngay đóng vai trò quan trọng trong việc định giá cho các giao dịch tài chính quốc tế, giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư quyết định thời điểm mua hoặc bán ngoại tệ, hàng hóa.
- Ảnh hưởng đến xuất nhập khẩu: Tỷ giá giao ngay ảnh hưởng đến giá trị của các giao dịch thương mại quốc tế, tác động đến giá cả hàng hóa xuất khẩu và nhập khẩu.
- Quản lý rủi ro tài chính: Các công ty sử dụng tỷ giá giao ngay để quản lý rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá trong giao dịch quốc tế.
Tỷ giá giao ngay được xác định như thế nào?
Tỷ giá giao ngay được xác định dựa trên cung và cầu của một loại tiền tệ hoặc tài sản trên thị trường ngoại hối tại thời điểm hiện tại. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá giao ngay bao gồm:
- Cung và cầu: Nếu nhu cầu mua một loại tiền tệ hoặc tài sản cao hơn so với lượng cung, tỷ giá giao ngay sẽ tăng và ngược lại, khi cung lớn hơn cầu, tỷ giá sẽ giảm.
- Tình hình kinh tế: Sự tăng trưởng hoặc suy giảm của nền kinh tế, lạm phát, và các chính sách tài khóa, tiền tệ của quốc gia có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá.
- Lãi suất: Lãi suất cao thường thu hút đầu tư ngoại tệ, làm tăng cầu và khiến tỷ giá giao ngay của đồng tiền đó tăng.
- Sự kiện thị trường: Các yếu tố như chính trị, thiên tai, hoặc thông báo tài chính quan trọng có thể làm biến động tỷ giá giao ngay nhanh chóng.
- Tâm lý thị trường: Kỳ vọng của các nhà giao dịch và đầu tư về tình hình tương lai của một quốc gia hoặc tài sản cũng ảnh hưởng đến tỷ giá giao ngay hiện tại.
Tỷ giá giao ngay thường được công bố trên các sàn giao dịch ngoại hối hoặc các nền tảng tài chính trực tuyến, nơi người mua và người bán có thể thỏa thuận giá dựa trên thông tin thị trường tức thời.
Mối liên hệ giữa tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn
Tỷ giá giao ngay thường được dùng để tính toán tỷ giá kỳ hạn
Tỷ giá giao ngay thường được sử dụng để tính toán tỷ giá kỳ hạn (forward rate) – tức giá của các giao dịch tài chính sẽ diễn ra trong tương lai. Bởi vì giá trị dự kiến của hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ trong tương lai phụ thuộc vào giá trị hiện tại, lãi suất phi rủi ro và thời gian đáo hạn hợp đồng.
Các nền tảng trực tuyến như Bloomberg, Morningstar và Thomson Reuters cung cấp thông tin cập nhật về tỷ giá giao ngay, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tham khảo.
Với những thông tin trên về tỷ giá giao ngay, hy vọng rằng bạn đã có thêm những kiến thức mới về chủ đề này. Hiểu về tỷ giá giao ngay giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong việc lên kế hoạch và ra quyết định của mình. Tham khảo thêm các thông tin tài chính hữu ích tại TOPI.
Nguồn: Topi
